L’emprunt obligataire de 150 milliards de FCFA lancé par l’État du Sénégal le 27 mars 2025 a connu un succès éclatant avec 405 milliards de FCFA collectés sur le marché local avant la date prévue. La Société Générale Sénégal et sa SGI Société Générale Capital Securities West Africa, mandatées respectivement en qualité de Co-arrangeur et Co-chef de file, ont joué un rôle clé dans la réussite de cette opération avec une approche innovante.
La Société Générale Sénégal et sa SGI Société Générale Capital Securities West Africa ont été mandatées respectivement en qualité de Co-arrangeur et Co-chef de file, aux côtés de la société de gestion et d’intermédiation sénégalaise Invictus Capital Finance, arrangeur principal et chef de file, dans le cadre de l’opération d’émission obligataire de 150 milliards de FCFA réalisée par l’Etat du Sénégal. Lancée le 27 mars 2025, l’Appel public à l’Épargne qui devait prendre fin le 18 avril 2025 a été clôturé par anticipation après avoir permis de mobiliser 405 milliards de FCFA.
Cette opération, fortement souscrite, a confirmé la confiance historiquement accordée par les investisseurs institutionnels à l’Etat du Sénégal mais a aussi permis de mobiliser les investisseurs personnes physiques désireux de manifester leur soutien à l’Etat. Société Générale Sénégal a proposé pour cela une structuration innovante avec l’ajout d’une tranche d’un montant de 20 milliards de Fcfa, d’une maturité de 36 mois financièrement attractive avec un taux annuel de 6.40% et réservée prioritairement aux personnes physiques (la Tranche A de l’APE).
Cette structuration innovante a ainsi permis aux citoyens sénégalais de participer activement au financement de l’économie nationale via un instrument financier accessible, rentable, liquide et sécurisé.
Au terme de cette opération, l’engagement de mobilisation de 50 milliards de Fcfa pris par Société Générale Sénégal a été largement dépassé avec un niveau de souscription atteignant 79 milliards de Fcfa. La Tranche A a été entièrement souscrite grâce à la mobilisation du puissant réseau d’agences de Société Générale au Sénégal et en Côte d’Ivoire.
L’opération ayant été prématurément arrêtée en raison de son succès, Société Générale Capital Securities West Africa a décidé de satisfaire ses clients n’ayant pas pu souscrire en leur donnant la possibilité d’acheter des titres dès la 1ière cotation à la BRVM prévue dans un délai maximum de 3 mois à compter de la date de clôture.
