Dans le cadre de sa 3è opération d’émission obligataire par Appel public à l’épargne en 2025, ouverte du 22 septembre au 10 octobre 2025, l’Etat du Sénégal a mandaté la SGI sénégalaise IMPAXIS afin de l’accompagner dans la structuration et la mobilisation de 20 milliards FCFA. La SGI Impaxis Securities, dirigée par Ababacar DIAW, agira en qualité d’arrangeur principal et Chef de File de cette Opération.
IMPAXIS totalise à son actif d’importantes réalisations sur le marché régional. La SGI a accompagné des États, des institutions communautaires et des entreprises dans leurs opérations de levées de fonds, qui se sont soldées par de francs succès. On peut citer, entre autres, la levée de fonds de 100 milliards de FCFA au profit de la SONATEL en 2020 en plein Covid qui a permis à cette dernière de mobiliser des ressources nécessaires pour le développement et l’extension de son réseau avec une logique de diversification de ses sources de financement.
Entre 2021 et 2024, un programme de 240 milliards de FCFA a été exécuté pour la BIDC (Banque d’Investissement et de Développement de la CEDEAO). Ces ressources ont eu un impact dans les 8 pays de la zone UEMOA qui ont vu des projets se financer grâce à ces fonds.
IMPAXIS a également accompagné les levées de fonds par titrisations de créances ayant permis à la BOAD (Banque Ouest-Africaine de Développement) de libérer les fonds nécessaires au financement du plan stratégique Djoliba – 310 milliards de FCFA.
Il convient de souligner que la présente opération de l’Etat du Sénégal est structurée en quatre tranches.
La tranche A concerne un montant indicatif de 60 milliards, avec un coupon de 6,40% payé semestriellement soit un rendement de 6,50%. La maturité de 3 ans est in fine (remboursement total du capital à l’échéance).
La tranche B vise une enveloppe indicative de 100 milliards FCFA avec un coupon de 6,60% payé semestriellement soit un Rendement est de 6,71%. La Maturité est fixée à 5 ans avec une année de différée sur le Capital.
Pour la tranche C, le montant indicatif est de 80 milliards FCFA avec un taux de coupon de 6,75% et un rendement de 6,86%. La maturité ressort à 7 ans avec un différé de 2 ans.
Pour la tranche D, l’enveloppe ciblée est de 60 milliards FCFA, avec un coupon de 6,95% payé semestriellement et rendement de 7,07%, à une maturité de 10 ans avec un différé de 2 ans sur le capital
