L’Agence Française de Développement (AFD), notée AA- / AA- (S&P / Fitch) (Négatif/ Négatif) a émis, le 11 juin 2025, une nouvelle obligation de référence de €1,5 milliard durable, de maturité 30 septembre 2030. Cette transaction est la troisième émission de référence de l’année pour l’AFD, ainsi que la première transaction à 5 ans pour l’émetteur depuis février 2020 (…).
La transaction a recueilli un fort intérêt investisseur, comme illustré par le livre d’ordres atteignant €3,25Mds après seulement 2 heures. Cet élan a permis à l’AFD de resserrer la marge de 3pbs et de fixer le niveau final à OAT+21pbs à 10h50 CET.
Thibaut Makarovsky, Responsable des Financements et des Opérations de marché à l’AFD, a déclaré: « Nous sommes réellement ravis d’avoir pu concrétiser cette émission obligataire sur une maturité de 5 ans, un point de courbe sur lequel l’AFD n’était pas retourné en Euro depuis 2020. Le contexte de marché, marqué par une volatilité contenue, nous a offert une fenêtre propice à une exécution dans des conditions favorables. Notre retour sur cette maturité a suscité un accueil très positif de la part de nos investisseurs, que nous remercions chaleureusement pour leur confiance renouvelée. »
