La Bourse Régionale des Valeurs Mobilières (BRVM) a procédé, mercredi 6 mai 2026, à l’admission à sa cote des emprunts obligataires « FCTC SENELEC SENIOR 8,15 % 2025-2030 » et « FCTC SENELEC MEZZANINE 10,00 % 2025-2030 », émis par la Société Nationale d’Électricité du Sénégal (SENELEC).
Cette opération, d’un montant global de 120 milliards de FCFA, dont 108 milliards de FCFA cotés à la BRVM au titre des tranches Senior et Mezzanine, marque le retour de la SENELEC sur le Marché financier régional après sept années d’absence. Il s’agit également de la première opération de titrisation réalisée par l’entreprise publique sénégalaise.
L’émission se distingue par une double labellisation associant Green Bond et Sustainability Linked Bond, une première pour une entreprise publique africaine. L’opération repose aussi sur une structuration en tranches — senior et mezzanine — intégrant des mécanismes de rehaussement de crédit et un fonds de réserve, destinés à optimiser l’allocation du risque et à renforcer l’attractivité pour les investisseurs.
À travers cette levée de fonds, le directeur général de la SENELEC, Papa Toby Gaye, indique que l’entreprise vise notamment un taux d’accès à l’électricité de 95 %, une part de 40 % d’énergies renouvelables dans la production électrique et une réduction de 40 % de l’intensité carbone à l’horizon 2030. Les ressources mobilisées doivent permettre de financer des projets énergétiques stratégiques, de renforcer la fiabilité du réseau électrique et d’accompagner la transition énergétique du Sénégal.
Le directeur général de la BRVM, Edoh Kossi Amenounve, a qualifié cette transaction d’« emblématique de la capacité du Marché Financier Régional à accompagner le financement durable des entreprises stratégiques ». Il a également mis en avant le rôle croissant des mécanismes innovants, notamment la titrisation, dans l’approfondissement du marché régional et la diversification des instruments financiers.
De son côté, la directrice générale de BOAD Titrisation, Adji Sokhna M’Baye, a souligné que le succès de cette opération, soutenue par des investisseurs institutionnels régionaux et internationaux, reflète l’attractivité croissante du marché financier régional et le niveau de sophistication atteint dans la structuration des opérations financières.
