Ecobank Transnational Incorporated (ETI) a franchi une étape majeure dans la finance durable en célébrant l’admission à la Bourse de Londres de son obligation « Sustainable Agriculture & Natural Capital Bond » de 450 millions de dollars américains, lors d’une cérémonie officielle d’ouverture des marchés.
Cette émission constitue une première mondiale. Il s’agit de la première « Nature Bond » labellisée par l’International Capital Market Association (ICMA) émise par une banque commerciale, ainsi que du premier emprunt obligataire vert fondé sur l’utilisation des fonds à recevoir la désignation secondaire « Nature Bond » de cette organisation.
Les ressources mobilisées financeront des projets dans 24 pays où le groupe Ecobank est implanté. Les financements seront orientés vers trois domaines prioritaires : la production agricole durable, la transformation agroalimentaire durable ainsi que les infrastructures d’approvisionnement en eau et d’assainissement. L’objectif est de renforcer les systèmes alimentaires, de préserver le capital naturel et de soutenir les marchés présentant les plus forts enjeux en matière de biodiversité.
L’opération a suscité un fort intérêt des investisseurs internationaux. Le carnet d’ordres a dépassé 1,36 milliard de dollars, soit 3,9 fois le montant initial recherché de 350 millions de dollars. Cette forte demande a permis à Ecobank d’augmenter le montant de l’émission à 450 millions de dollars tout en améliorant les conditions de financement grâce à une réduction de 50 points de base de la tarification initiale.
Moody’s a attribué à cette émission sa meilleure note en matière de qualité de durabilité, SQS1 (Excellent), soulignant la solidité de son cadre environnemental.
Les investisseurs proviennent principalement du Royaume-Uni et d’Europe (55 %), suivis de l’Afrique (38 %), du Moyen-Orient (3 %), des États-Unis (2 %) et de l’Asie (2 %). La banque néerlandaise de développement entrepreneurial FMO a participé à l’opération en qualité d’investisseur de référence.
Structurée comme un instrument de fonds propres Tier 2 d’une maturité de 10,25 ans, avec une option de remboursement anticipé après 5,25 ans, cette émission confirme la capacité des institutions financières africaines à mobiliser des capitaux internationaux au service du financement de la transition climatique, de la protection de la biodiversité et du développement durable du continent.
